一、防范化解金融風險取得重要成果

一是果斷處置高風險企業(yè)集團和高風險金融機構(gòu)。按照市場化、法治化的原則，對“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團等資產(chǎn)負債規(guī)模大的高風險企業(yè)集團進行“精準拆彈”。果斷接管包括包商銀行在內(nèi)的10家“明天系”金融機構(gòu)，目前均已順利結(jié)束接管。穩(wěn)妥處置錦州銀行并推動其改革重組，及時阻斷其風險跨機構(gòu)、跨市場蔓延。順利完成恒豐銀行等重點金融機構(gòu)風險處置。穩(wěn)妥推進華融公司風險處置，順利完成增資引戰(zhàn)并推動其聚焦主責主業(yè)、瘦身化險。支持配合相關地方政府推動中小金融機構(gòu)改革化險，高風險中小金融機構(gòu)的數(shù)量總體下降。

二是有效壓降影子銀行風險。按照“防風險、治亂象、補短板”的要求，出臺資管新規(guī)及配套實施細則，統(tǒng)一資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，重點拆解高風險影子銀行業(yè)務和交叉性金融產(chǎn)品。2022年6月末，資管產(chǎn)品凈值化比例為87%，較2018年末提高41個百分點。資管業(yè)務逐步回歸直接融資本源，影子銀行風險持續(xù)收斂，行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展取得實效。

三是全面清理整頓金融秩序。互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作順利完成，近5000家P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)全部停業(yè)。持續(xù)打擊境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作，中國境內(nèi)比特幣交易量在全球占比大幅下降。金融資產(chǎn)類交易場所清理整頓工作取得積極成效，無序擴張和野蠻生長勢頭得到有效遏制，數(shù)量、業(yè)務規(guī)模和涉眾人數(shù)均大幅壓降，風險明顯收斂。深入推進“偽金交所”專項整治工作，消除監(jiān)管真空。嚴厲打擊非法集資，過去5年累計立案查處非法集資案件2.5萬起。

二、扎實推進金融穩(wěn)定長效機制建設

一是持續(xù)推動構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理、層次分明、差異化競爭的金融機構(gòu)體系。持續(xù)推動大型商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營勢頭，不斷夯實風險抵御能力，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行已成為全球系統(tǒng)重要性銀行，資本和資產(chǎn)規(guī)模躍居全球前列，經(jīng)營效率接近國際先進水平。全面落實政策性、開發(fā)性金融機構(gòu)改革方案，推動政策性、開發(fā)性金融機構(gòu)堅持職能定位，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，不斷完善組織架構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，有效提升資本實力，推進業(yè)務分類分賬，發(fā)揮好在支持國民經(jīng)濟發(fā)展重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的重要作用。引導中小銀行回歸本源、深耕本地、下沉服務，推進中小銀行補充資本，進一步增強中小銀行風險抵御能力。穩(wěn)步推進農(nóng)村信用社深化改革，支持各省（區(qū)）制定農(nóng)村信用社改革方案，落實中央對省聯(lián)社“淡出行政管理”的改革要求，因地制宜做優(yōu)做強行業(yè)服務功能。

二是不斷健全金融風險監(jiān)測、評估、預警體系。加強系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測和評估，全面評估我國金融體系穩(wěn)健性狀況，發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告》。自2017年起按季對約4400家機構(gòu)開展央行金融機構(gòu)評級工作（分為1-10級和D級），通過對其公司治理、資產(chǎn)管理、流動性風險、市場風險等方面進行評估，科學、合理評價金融機構(gòu)經(jīng)營管理水平和風險狀況，引導金融機構(gòu)審慎、穩(wěn)健經(jīng)營。

在持續(xù)化解高風險機構(gòu)（評級為8-10級和D級）風險的同時，2020年底以來按季度對央行金融機構(gòu)評級1-7級的銀行開展風險監(jiān)測預警，及時識別苗頭性風險并采取措施促使大部分銀行異常指標回歸至行業(yè)正常水平，避免潛在風險演變?yōu)閷嵸|(zhì)風險。

自2012年起連續(xù)11年對銀行業(yè)開展壓力測試，覆蓋約4000家銀行業(yè)金融機構(gòu)，結(jié)合我國銀行業(yè)特色和發(fā)展趨勢，已逐步建立起適應國內(nèi)金融形勢的壓力測試框架，形成了廣域覆蓋、層次清晰、內(nèi)容豐富的壓力測試體系和常態(tài)化工作機制。運用金融市場壓力指數(shù)、股票質(zhì)押融資風險壓力測試、公募基金流動性風險壓力測試、保險業(yè)專項壓力測試等工具，及時監(jiān)測資本市場、保險業(yè)風險及跨市場風險狀況。

三是實施并完善存款保險制度。自2015年《存款保險條例》發(fā)布以來，我國存款保險制度實施順利，在守護好老百姓的“錢袋子”、促進銀行業(yè)審慎經(jīng)營等方面發(fā)揮了重要作用。2022年6月末，全國共有4018家投保機構(gòu)。存款保險標識全面啟用，存款保險宣傳取得成效，存款保險制度逐步深入人心。風險差別費率機制不斷完善，早期糾正初顯成效，累計推動數(shù)百家機構(gòu)退出問題投保機構(gòu)名單。探索發(fā)揮存款保險市場化、法治化處置平臺作用，支持重點區(qū)域和機構(gòu)風險化解。

四是設立金融穩(wěn)定保障基金。根據(jù)中央有關工作部署，2022年，人民銀行會同有關部門加快推動建立金融穩(wěn)定保障基金。金融穩(wěn)定保障基金定位于由中央掌握的應對重大金融風險的資金，資金來自金融機構(gòu)、金融基礎設施等市場主體，與存款保險基金和相關行業(yè)保障基金雙層運行、協(xié)同配合，共同維護金融穩(wěn)定與安全。在重大金融風險處置中，金融機構(gòu)、股東和實際控制人、地方政府、存款保險基金和相關行業(yè)保障基金等各方應依法依責充分投入相應資源。仍有缺口的，經(jīng)批準按程序使用金融穩(wěn)定保障基金。目前，金融穩(wěn)定保障基金基礎框架初步建立，已有一定資金積累。

五是補齊金融穩(wěn)定制度短板。強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風險防范職責，開展金融業(yè)綜合統(tǒng)計，出臺加強金融控股公司、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管等制度性文件，統(tǒng)籌金融基礎設施監(jiān)管。出臺《關于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見》，防范實業(yè)風險與金融業(yè)風險交叉?zhèn)鬟f。發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，提高全球系統(tǒng)重要性銀行服務實體經(jīng)濟和抵御風險的能力。發(fā)布《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》，要求商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡平臺開展存款業(yè)務，穩(wěn)妥有序處理存量業(yè)務，已開展的業(yè)務到期自然結(jié)清。牽頭起草《金融穩(wěn)定法》并向社會公開征求意見，加強金融穩(wěn)定法律制度的頂層設計和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，壓實各方責任，充分發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預期、利長遠的作用。

三、下一步工作思路

經(jīng)過三年集中攻堅，一批緊迫性、全局性的突出風險點得到有效處置，金融脫實向虛、盲目擴張的局面得到根本扭轉(zhuǎn)，金融風險整體收斂、總體可控。當前我國金融體系總體穩(wěn)健，突出表現(xiàn)在金融機構(gòu)穩(wěn)健性程度保持在較高水平。我國銀行業(yè)總資產(chǎn)在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過90%，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。2021年末，我國央行金融機構(gòu)評級安全邊界內(nèi)（1-7級）的銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)總資產(chǎn)的98.9%，其中24家大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)七成以上，評級一直優(yōu)良，發(fā)揮了金融體系穩(wěn)定“壓艙石”的關鍵作用。

人民銀行將深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，持續(xù)抓好金融改革發(fā)展穩(wěn)定工作，進一步夯實金融穩(wěn)健運行制度基礎，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。一是按照既定方案，分類施策，持續(xù)化解重點企業(yè)集團和金融機構(gòu)風險。二是進一步推動深化金融機構(gòu)改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)。三是推動提高監(jiān)管有效性，持續(xù)強化金融業(yè)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，加強消費者和投資者保護。四是堅持“治已病”和“治未病”相結(jié)合，健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，補齊金融風險防范化解制度短板。（作者：金融穩(wěn)定局）